小池酸素工業株式会社株式に係る相場操縦に対する課徴金納付命令の勧告について

• １．勧告の内容

  証券取引等監視委員会は、小池酸素工業株式会社株式に係る相場操縦について検査した結果、下記のとおり法令違反の事実が認められたので、本日、内閣総理大臣及び金融庁長官に対して、金融庁設置法第２０条第１項の規定に基づき、課徴金納付命令を発出するよう勧告を行った。

• ２．法令違反の事実関係

  課徴金納付命令対象者は、小池酸素工業株式会社の株式につき、その株価の高値形成を図ろうと企て、同株式の売買を誘引する目的をもって、平成２０年１２月１８日から平成２１年２月１０日までの間、３３取引日にわたり、直前約定値より高値で、あるいは、成行で大量の買い注文を発注して高値で約定させたり、直前約定値より高値で買い注文と売り注文を同時期に発注して対当させて株価を引き上げるなどの方法により、同株式合計４０万３０００株を買い付ける一方、同株式合計３８万６０００株を売り付け、同株式の相場を変動させるべき一連の売買をしたものである。

  同人が行った上記の行為は、金融商品取引法第１７４条の２第１項に規定する「第１５９条第２項第１号の規定に違反する一連の有価証券売買等」の違反行為に該当すると認められる。

• ３．課徴金の額の計算

  上記の違法行為に対し金融商品取引法に基づき納付を命じられる課徴金の額は、５４万円である。

  計算方法の詳細については、別紙のとおり。

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（別紙）

• ○　課徴金の額の計算方法について

  １．金融商品取引法第１７４条の２第１項に基づき、課徴金の額は、

  (1)　売買対当数量（注１）に係るものについて、

  （有価証券の売付価額）－（有価証券の買付価額）

  と、

  (2)　当該違反行為に係る有価証券の買付数量が売付数量を超える場合には、当該超える数量に係るものについて、

  （当該違反行為が終了してから１月を経過するまでの間の各日における当該有価証券の最高価格のうち最も高い価格×当該超える数量）－（有価証券の買付価額）

  との合計額として計算される。

  （注１）売買対当数量：当該違反行為に係る有価証券の売付数量と買付数量のうち、いずれか少ない数量をいう。

  ２．本件における課徴金の額は、下記(1)及び(2)によりそれぞれ算定される額の合計　５４５，０００円。

  ⇒課徴金の額は１万円未満を切り捨てるため、５４万円

• • (1)　当該違反行為に係る売買対当数量は、

    • 　当該違反行為に係る有価証券の売付数量は３８万６０００株であり、

      　当該違反行為に係る有価証券の買付数量は、実際の買付け等の数量４０万３０００株に、金融商品取引法第１７４条の２第８項により、違反行為開始時にその時の価格（２１９円）で買付け等をしたものとみなされる当該違反行為の開始時に所有している当該有価証券の数量５万８０００株を加えた４６万１０００株である

    • ことから、３８万６０００株となる。

    • 当該売買対当数量に係るものについて、

      売付価額８９，２３３，０００円（注２）－ 買付価額９０，２４１，０００円（注３、４）

      ＝▲１，００８，０００円

  • （注２）売付価額は、	┌ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ └	199円× 3,000株		200円× 6,000株	┐ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ┘	の合計額である。
    		201円× 2,000株		202円× 2,000株
    		203円× 4,000株		204円× 2,000株
    		205円× 3,000株		206円×13,000株
    		207円×12,000株		208円× 5,000株
    		209円× 6,000株		210円×10,000株
    		211円× 6,000株		212円× 2,000株
    		213円× 2,000株		214円× 4,000株
    		215円×12,000株		216円× 1,000株
    		217円× 1,000株		218円×14,000株
    		219円× 6,000株		220円× 5,000株
    		221円× 5,000株		222円×12,000株
    		223円× 6,000株		224円×10,000株
    		225円× 1,000株		226円× 1,000株
    		227円× 4,000株		228円× 2,000株
    		229円× 6,000株		230円× 6,000株
    		231円×27,000株		232円× 8,000株
    		233円× 8,000株		234円× 7,000株
    		235円× 2,000株		236円× 5,000株
    		237円× 2,000株		238円× 3,000株
    		240円×10,000株		241円× 2,000株
    		242円×10,000株		243円× 1,000株
    		244円× 7,000株		245円× 5,000株
    		247円× 2,000株		248円× 3,000株
    		249円× 3,000株		250円×11,000株
    		251円×29,000株		252円×22,000株
    		253円×38,000株		254円× 1,000株
    		255円× 4,000株		257円× 1,000株
    		258円× 1,000株

  • （注３）買付価額は、	┌ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ └	210円× 1,000株		213円× 1,000株	┐ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ┘	の合計額である。
    		214円× 6,000株		215円× 8,000株
    		216円× 2,000株		217円× 3,000株
    		218円× 7,000株		219円×65,000株
    		220円× 7,000株		221円× 6,000株
    		222円× 4,000株		223円× 2,000株
    		224円× 8,000株		225円×15,000株
    		226円× 6,000株		227円× 7,000株
    		228円× 9,000株		229円×13,000株
    		230円×17,000株		231円× 8,000株
    		232円× 6,000株		233円× 9,000株
    		234円× 6,000株		235円× 5,000株
    		236円× 8,000株		237円× 8,000株
    		238円× 4,000株		239円× 3,000株
    		240円×12,000株		241円× 1,000株
    		242円× 9,000株		243円× 8,000株
    		244円× 9,000株		245円×12,000株
    		246円× 1,000株		247円× 2,000株
    		248円× 1,000株		249円× 2,000株
    		250円×13,000株		251円×15,000株
    		252円×17,000株		253円×15,000株
    		254円× 6,000株		255円× 7,000株
    		256円× 7,000株		257円× 2,000株
    		258円× 2,000株		260円× 1,000株

  • （注４）買付価額の算定においては、金融商品取引法施行令第33条の14第5項の規定により、当該違反行為に係る有価証券の買付けのうち最も早い時期に行われたものから順次当該売買対当数量に達するまで割り当てることとなる。

    本件においては、違反行為の開始時点において所有しており、金融商品取引法第174条の2第8項の規定により、違反行為の開始時点にその時における価格（219円）で買い付けたものとみなされるもの（みなし買付け）から、順次割り当てている。

  • (2)　上記(1)のとおり、当該違反行為に係る有価証券の買付数量が、売付数量を超えることから、

    • 当該超える数量７万５０００株（４６万１０００株－３８万６０００株）について、

    • 当該違反行為が終了してから１月を経過するまでの間の各日における当該有価証券の最高価格のうち最も高い価格（２３０円）に当該超える数量を乗じて得た額

      １７，２５０，０００円 － 有価証券の買付価額１５，６９７，０００円（注５）

      ＝１，５５３，０００円

  • （注５）買付価額は、	┌ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ └	200円×11,000株		201円× 1,000株	┐ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ┘	の合計額である。
    		202円× 1,000株		203円× 3,000株
    		204円× 3,000株		205円× 5,000株
    		206円× 3,000株		207円× 4,000株
    		208円× 2,000株		209円× 4,000株
    		210円× 6,000株		211円× 1,000株
    		212円× 7,000株		213円× 2,000株
    		214円× 2,000株		215円× 9,000株
    		216円× 2,000株		218円× 3,000株
    		219円× 3,000株		220円× 2,000株
    		223円× 1,000株